استمرار ارتفاع سوق الأسهم: داو جونز وS&P 500 يسجلان أرقامًا قياسية

فاجأت مؤشرات الأسهم الأمريكية مرة أخرى يوم الجمعة: حيث أغلقت كل من مؤشر داو جونز الصناعي وS&P 500 عند أعلى مستوياتها على الإطلاق، بينما أظهر مؤشر ناسداك أيضًا مكاسب، مدعومًا بقفزة قوية في أسهم Netflix وارتفاع عام في قطاع التكنولوجيا.

استمرار سلسلة الانتصارات الأسبوعية

سجلت جميع المؤشرات الرئيسية في وول ستريت أسبوعها السادس على التوالي من المكاسب، مما يمثل أطول سلسلة انتصارات لها منذ أواخر عام 2023. ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.9%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.8%، وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1%.

Netflix في صعود، وقطاع التكنولوجيا يرتفع

قفزت أسهم Netflix بنسبة 11.1% إلى مستوى قياسي بعد أن أعلنت شركة البث العملاقة عن أرقام مشتركين تجاوزت توقعات المحللين. كما قالت الشركة إنها تتوقع استمرار نمو الجمهور حتى نهاية العام.

واصلت أسهم التكنولوجيا المعروفة باسم "السبعة الرائعة" المساهمة في ارتفاع سوق الأسهم. ارتفعت أسهم Apple بنسبة 1.2%، مدعومة بالطلب القوي على نماذج iPhone الجديدة في الصين. وأضافت أسهم Nvidia نسبة 0.8% بعد أن رفعت BofA Global Research هدف سعرها.

الاتصالات وتكنولوجيا المعلومات تقود الطريق

عزز ارتفاع Netflix قطاع الاتصالات، الذي ارتفع بنسبة 0.9% ليقود القطاعات الـ11 في S&P 500. وفي الوقت نفسه، أضاف قطاع تكنولوجيا المعلومات نسبة 0.5%، مما ساعد أيضًا في تعزيز السوق بشكل عام.

استمرار الأرقام القياسية مع استمرار ارتفاع مؤشرات الأسهم

واصلت المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية الارتفاع يوم الجمعة. ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 23.20 نقطة، أو 0.40%، ليغلق عند 5,864.67. وأضاف مؤشر ناسداك المركب 115.94 نقطة، أو 0.63%، ليغلق عند 18,489.55. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 36.86 نقطة، أو 0.09%، ليغلق عند 43,275.91. مكاسب داو جونز كانت محدودة

سجل داو خامس إغلاق قياسي له في الجلسات الست الأخيرة. ومع ذلك، كانت مكاسبه أقل دراماتيكية بسبب تراجع أسهم American Express. فقدت الشركة المالية العملاقة 3.1% بعد أن أعلنت عن أرباح ربع سنوية لم تلب توقعات المحللين.

المالية: ارتفاعات وانخفاضات

على الرغم من خيبة الأمل من American Express، انتهى القطاع المالي ككل موسم الأرباح على ملاحظة إيجابية. ومع ذلك، انخفض مؤشر S&P Banks، الذي يقيس أسهم البنوك، بنسبة 0.1%، مما أنهى سلسلة انتصارات استمرت خمسة أسابيع.

تفاؤل السوق، لكن المخاطر لا تزال قائمة

ساعدت التقارير المالية الإيجابية والمؤشرات الاقتصادية المواتية في دفع المؤشرات إلى الارتفاع بثبات. ومع ذلك، يجدر بالذكر أن S&P 500 يتداول عند 22 ضعف الأرباح المتوقعة. هذا، إلى جانب التوقعات بنتائج قوية للشركات وعدم اليقين المحيط بالانتخابات الرئاسية الأمريكية المقبلة في 5 نوفمبر، قد يؤدي إلى زيادة التقلبات وتصحيحات السوق.

اهتمام ضعيف بالأسهم الصغيرة

أظهر المستثمرون اهتمامًا متزايدًا بالأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة في الأيام الأخيرة. على مدار الأسبوع، تفوق مؤشرا Russell 2000 وS&P Small Cap 600 على المؤشرات الرئيسية. ومع ذلك، انخفض كلا المؤشرين يوم الجمعة، مما يدل على ضعف الاهتمام بالشركات الصغيرة وسط التفاؤل العام في السوق.

الطاقة تحت الضغط: انخفاض وسط ضعف أسعار النفط

وسط ضعف أسعار النفط، كان قطاع الطاقة هو الوحيد في S&P 500 الذي أظهر ديناميكيات سلبية، حيث انخفض بنسبة 0.4%. تعرض القطاع لضغوط خاصة من أسهم SLB، التي انخفضت بنسبة 4.7% بعد نشر نتائج ربع سنوية لم تلب توقعات المستثمرين. كما أثر الانخفاض على لاعبين آخرين في خدمات حقول النفط مثل Baker Hughes وHalliburton، اللذين انخفضا بنسبة 1.3% و2.1% على التوالي.

الطاقة تتعرض للضغوط وسط المخاطر العالمية

كان قطاع الطاقة هو الأضعف أداءً هذا الأسبوع، حيث انخفض بنسبة 2.6%. كان أحد الأسباب هو الانخفاض الكبير بنسبة 7% في أسعار النفط الأمريكية، الناجم عن المخاوف بشأن تباطؤ الطلب من الصين وعدم اليقين الناجم عن الصراع المستمر في الشرق الأوسط.

تغيير في إدارة CVS Health: انخفاض الأسهم

انخفضت أسهم CVS Health بنسبة 5.2% بعد أن أعلنت الشركة عن تغيير في منصب الرئيس التنفيذي. تم استبدال كارين لينش بديفيد جوينر، وهو من قدامى المحاربين في CVS الذي تولى منصب الرئيس التنفيذي. بالإضافة إلى التغيير في الإدارة، سحبت CVS توجيهات أرباحها لعام 2024، مما أثر أيضًا على الأسهم.

قطاع الرعاية الصحية يتراجع

أثرت أخبار تغيير الإدارة في CVS ليس فقط على الشركة نفسها، بل أيضًا على شركات التأمين الصحي الأخرى. على سبيل المثال، انخفضت أسهم Cigna وElevance Health، حيث أغلقت الأخيرة بانخفاض 3.1%، لتصل إلى أدنى مستوى لها في 15 شهرًا.

نشاط الأسهم واهتمام متزايد بأشباه الموصلات

بلغ حجم التداول في البورصات الأمريكية 10.62 مليار سهم، وهو أقل قليلاً من المتوسط البالغ 11.56 مليار سهم خلال الجلسات العشرين الماضية. سيراقب المستثمرون عن كثب أسهم أشباه الموصلات في الأسابيع المقبلة. أدت التقارير المتضاربة من قادة القطاع في الخارج إلى بعض جلسات التداول المتقلبة، مما وضع صناعة أشباه الموصلات في دائرة الضوء.

أشباه الموصلات تحت المراقبة: قطاع رئيسي في مركز اتجاهات السوق

باعتبارها الأساس للعديد من التقنيات الحديثة، تظل أشباه الموصلات محور اهتمام المستثمرين والمحللين على حد سواء. تراقب الشركات التي تصنع الرقائق والمعدات اللازمة لإنشائها التطورات الاقتصادية العالمية عن كثب، وغالبًا ما تعمل أسهمها كمؤشر على معنويات السوق العامة.

مؤشر أشباه الموصلات: مكاسب مثيرة للإعجاب منذ بداية العام

حقق مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) مكاسب قوية بأكثر من 40% في النصف الأول من العام، على الرغم من أن زخمه تباطأ قليلاً مؤخرًا. حتى الآن، لا يزال المؤشر مرتفعًا بحوالي 25% لعام 2024، متفوقًا على مكاسب مؤشر S&P 500 البالغة 22.5%.

أشباه الموصلات: ثقل في مؤشر S&P 500

يشكل قطاع أشباه الموصلات والمعدات ذات الصلة جزءًا كبيرًا من مؤشر S&P 500، حيث يمثل حوالي 11.5%. تبرز Nvidia بشكل خاص، حيث تكاد تساوي قيمتها السوقية قيمة Apple، مما يمثل 6.8% من وزن المؤشر.

دراما أشباه الموصلات: الأسبوع في تباين

شهد قطاع الرقائق تقلبات كبيرة في الأسبوع الماضي. انخفضت الأسهم المرتبطة بأشباه الموصلات يوم الثلاثاء بعد توقعات مخيبة للآمال من ASML، أكبر شركة تكنولوجيا في أوروبا. حذرت ASML من انخفاض في المبيعات والطلبات في عام 2025، مما أثار رد فعل حاد في السوق.

ومع ذلك، تنفس المستثمرون الصعداء يوم الخميس عندما أعلنت شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Co، وهي شركة رائدة في صناعة رقائق الذكاء الاصطناعي، عن قفزة مذهلة بنسبة 54% في الأرباح الفصلية، متجاوزة التوقعات بكثير.

السوق على أخبار متباينة

على الرغم من الأخبار المتباينة، أنهى مؤشر SOX الأسبوع بانخفاض 2.5%، بينما تمكن مؤشر S&P 500 من تحقيق مكاسب صغيرة بنسبة 0.5%، مما يبرز الديناميكيات المختلفة للقطاعات المختلفة.

التقارير القادمة قد تحدد معايير جديدة لقطاع أشباه الموصلات

في الأسبوع المقبل، سيراقب قطاع أشباه الموصلات عن كثب تقارير الأرباح للاعبين الرئيسيين. من بينهم Texas Instruments وصانع المعدات Lam Research، حيث يمكن أن تحدد نتائجهم اتجاه السوق في المستقبل.

Texas Instruments: مقياس للتعافي عبر الصناعات

تُستخدم منتجات Texas Instruments في مجموعة متنوعة من الصناعات، من السيارات إلى الصناعة، مما يجعل الشركة مؤشرًا للصناعات التي لا يزال الطلب على الرقائق فيها ضعيفًا. يلاحظ دانيال مورغان، مدير المحفظة في Synovus Trust، أن تقرير الشركة قد يوفر إجابة على سؤال ما إذا كانت هذه القطاعات بدأت في التعافي.

أشباه الموصلات تظل ذات قيمة معقولة

أكد مورغان أيضًا أن قطاع أشباه الموصلات ككل يتداول عند نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 5.6x، وهو يعتقد أنه رقم معقول. بالمقارنة، كانت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في عام 2021 أكثر من 8x، مما يشير إلى أن السوق كان محموماً في ذلك الوقت.

Advanced Micro Devices: التركيز على الذكاء الاصطناعي

سيكون تقرير أرباح شركة Advanced Micro Devices (AMD) الأسبوع المقبل علامة مهمة على الطلب على الرقائق المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. سيوفر التقرير معاينة للنتائج المتوقعة لشركة Nvidia الشهر المقبل. إذا أظهرت AMD توجيهات قوية لعام 2025 لرقائق الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، فسيكون ذلك إشارة إيجابية للقطاع بأكمله، كما قال المحلل ميلي.

مجموعة واسعة من التقارير: التأثير على السوق بشكل عام

من المقرر أن تأتي أرباح أشباه الموصلات الأسبوع المقبل كجزء من موسم الشركات المزدحم في الولايات المتحدة. من بين أكثر من 100 شركة من شركات S&P 500 التي ستعلن عن نتائجها ستكون هناك شركات عملاقة مثل Tesla وCoca-Cola وIBM.

أهمية قطاع أشباه الموصلات في القيمة السوقية

يؤكد تشاك كارلسون، الرئيس التنفيذي لشركة Horizon Investment Services، على أهمية صناعة أشباه الموصلات للسوق بشكل عام. يشكل القطاع جزءًا كبيرًا من القيمة السوقية، مما يجعل أدائه عاملاً حاسمًا في الصحة العامة للسوق المالي.