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07.04.2025 03:23 AM
2023年4月7日,EUR/USD交易建議及分析:美元狀況未有改善

歐元/美元 5分鐘分析

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EUR/USD 貨幣對在週三晚上和週四強勁上漲後,週五開始出現明顯的回調。對於這次下跌有不同的解讀方式,但我們想強調兩個關鍵點。首先,近期的波動性極高,基本面背景非常強烈。這意味著價格的變動是強力且具有攻擊性的。因此,交易員不能依賴精確或極限的水平來產生交易信號。其次,目前不清楚哪些具體因素在驅動價格形成。週五,美元本來可以繼續下跌或保持在低位,但它卻反彈了約150–200點子。為什麼會反彈?也許市場参与者開始鎖定做空美元倉位的利潤。美聯儲主席 Jerome Powell 的鷹派言論和美聯儲對特朗普經濟困境的漠視起了一定作用。也可能是非農就業報告的影響。

從技術角度來看,對於小時時間框架沒有太多可評論的。最近幾天出現的「劇烈波動」無法形成明確的趨勢或方向。目前趨勢線缺失,但總體向上趨勢顯而易見。由於近期走勢的強大,即使跌破重要線也不意味著很多。新一輪的上漲可能在週一就會恢復。歐盟、中國及其他被制裁國家可能會實施報復性關稅,這或將引發市場的再一次風暴。

在5分鐘的時間框架內,週五產生了大量的交易信號。沒有必要一一列舉。我們想指出的是,雖然許多信號在圖表上看起來很吸引人,但它們是隨機或不精確的。如果在美國交易時段預期美元走強,那麼在歐洲交易時段歐元為何能上漲120點子?是否因為技術性自重要線的反彈?

COT 報告

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最新的COT報告日期為4月1日。如圖所示,非商業交易者的淨頭寸長期維持看漲狀態。空頭勉強掌握了短暫的主動權,但現在多頭重新掌控局面。自特朗普上任以來,空頭的優勢迅速消失,美元隨之暴跌。我們無法確定美元的下跌趨勢是否會繼續,而COT報告反映了主要市場參與者的情緒,這在當今環境中可能會迅速轉變。

我們仍然看不出支持歐元強勢的基本因素——然而一個決定性的美元弱勢因素已經出現。這次修正可能會持續數週甚至數月,但長達16年的下行趨勢不會這麼快就結束。

紅線和藍線再次交叉,顯示出一種看漲的市場趨勢。在最新的報告周,"非商業"組的多頭頭寸減少了6,500手,而空頭頭寸增加了7,100手。因此,淨頭寸減少了13,600份合約。

歐元/美元一小時分析

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在小時圖上,EUR/USD在特朗普宣布新關稅後,迅速恢復了上升趨勢。我們認為,由於歐洲央行和美聯儲貨幣政策的分歧,中期內可能會出現回調。然而,市場將繼續只對「特朗普因素」反應多久是無法預測的。許多報告和數據被交易員忽視;美元在每次機會中都被拋售,即使在有利條件下也難以反彈。沒有人知道特朗普會在何時以及推出什麼新的關稅,因此,即使是2週的預測也是無意義的。

對於4月7日,我們指出以下交易水平:1.0461、1.0524、1.0585、1.0658–1.0669、1.0757、1.0797、1.0823、1.0886、1.0949、1.1006、1.1092、1.1147、1.1185、1.1234,以及Senkou Span B線(1.0844)和Kijun-sen (1.0963)。日內Ichimoku指標線可能會變化,因此應監控以獲取交易信號。如果價格向有利方向移動15點,請不要忘記將止損設置為保本,以防止假信號。

德國將於週一公佈工業生產數據,而歐盟將發佈零售銷售數據。這些報告不太可能吸引交易員的注意。市場將更關注對美國的報復性關稅以及唐納德·特朗普的新決定或聲明。儘管是週一,波動性可能仍然很高。

插圖說明:

  • 支持和阻力位(粗紅線):粗紅線顯示可能結束的運動點。請注意,這些線不是交易信號的來源。
  • Kijun-sen 和 Senkou Span B 線:從4小時圖轉移到小時圖的Ichimoku指標線。這些是強勁的線。
  • 極端水準(細紅線):細紅線是此前價格反彈的位置。它們是交易信號的來源。
  • 黃色線:趨勢線、趨勢通道或任何其他技術圖形。
  • COT 圖表上的指標1:代表每類交易者的淨持倉規模。

Paolo Greco,
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