La paire de devises EUR/USD se prépare pour une nouvelle semaine, et l'euro pourrait bénéficier, à ce stade, d'un petit coup de pouce divin. Bien que ce ne soit qu'une plaisanterie, l'euro n'est plus en simple déclin—il chute à un rythme alarmant. Certains pourraient soutenir que la baisse n'est ni particulièrement abrupte ni rapide, mais permettez-moi de souligner que l'euro est la deuxième monnaie la plus stable au monde. Une chute de 700 pips en deux mois est significative pour cette monnaie. De plus, l'euro tombe pratiquement sans corrections, ce qui indique (en termes simples) qu'il n'y a pas d'acheteurs sur le marché—tout le monde vend l'euro.
Vendredi, l'euro s'est effondré suite à de faibles rapports des États-Unis, à la fois en termes directs et figurés. Directement, les rapports d'activité économique de la zone euro ont largement manqué aux prévisions. Figurativement, ces rapports ne sont pas particulièrement influents ou importants pour le marché. Cependant, l'activité économique reflète certaines évolutions économiques—aucune d'entre elles n'est positive—l'euro a chuté de 150 pips après ces rapports, une réaction rarement observée même après les réunions de la Banque centrale européenne ou de la Réserve fédérale.
La semaine prochaine, il y aura très peu d'événements significatifs dans la zone euro. Les traders devraient prêter attention aux rapports sur l'inflation de novembre pour l'Allemagne et la zone euro, prévus jeudi et vendredi. L'inflation allemande est principalement d'intérêt pour prédire l'inflation générale de la zone euro. Alors que l'Allemagne reste le moteur économique de la zone euro, le taux d'inflation à l'échelle de l'UE revêt une plus grande importance.
Le taux d'inflation de la zone euro devrait s'accélérer à 2,4 %. Théoriquement, ce rapport pourrait apporter un certain soutien à l'euro, mais étant donné l'actuelle quasi-déroute de la devise, il est raisonnable de supposer que le soutien sera minime.
L'attention se porte désormais sur le moment où l'élan baissier actuel prendra fin. Cet élan n'est pas lié à des facteurs macroéconomiques ou fondamentaux. Une correction serait bienvenue, mais il est impossible de prédire quand elle pourrait se produire, étant donné que l'euro a déjà beaucoup chuté. Une correction potentielle pourrait être identifiée si le prix se consolide au-dessus de la moyenne mobile. Cependant, les divergences haussières et les niveaux de survente semblent avoir peu d'effet. L'euro pourrait très bien continuer de décliner la semaine prochaine.
La volatilité moyenne de la paire EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading, à la date du 24 novembre, est de 95 pips, ce qui est classifié comme "modérée". Nous prévoyons que la paire se déplacera entre 1.0325 et 1.0515 ce vendredi. Le canal de régression linéaire supérieur est orienté vers le bas, confirmant la persistance de la tendance baissière mondiale. L'indicateur CCI entre fréquemment dans la zone de survente et forme des divergences haussières, ce qui conduit seulement à de légers rebonds.
Niveaux de Support Clés :
- S1 : 1.0376
- S2 : 1.0254
- S3 : 1.0132
Niveaux de Résistance Clés :
- R1 : 1.0498
- R2 : 1.0620
- R3 : 1.0742
Recommandations de Trading :
La paire EUR/USD continue son mouvement baissier. Ces derniers mois, nous avons maintenu que l'euro tendrait probablement à baisser à moyen terme, soutenant pleinement la tendance baissière. Il est probable que le marché ait déjà intégré toutes, ou la plupart, des futures baisses de taux de la Fed. Si tel est le cas, le dollar a peu de raisons de décliner à moyen terme, bien qu'il n'en avait pas beaucoup auparavant. Les positions vendeuses peuvent toujours être envisagées avec des objectifs à 1.0325 et 1.0254 si le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Pour ceux qui se basent uniquement sur les signaux techniques, des positions longues peuvent être envisagées si le prix est au-dessus de la moyenne mobile, avec des objectifs à 1.0665 et 1.0742. Cependant, nous déconseillons actuellement de prendre des positions longues.
Explication des Illustrations :
Les Canaux de Régression Linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une tendance forte.
Ligne de Moyenne Mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.
Niveaux de Murray agissent comme des niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.
Niveaux de Volatilité (lignes rouges) représentent la plage de prix probable pour la paire au cours des prochaines 24 heures, basée sur les lectures actuelles de volatilité.
Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), il signale un retournement de tendance imminent dans la direction opposée.
