Analyse EUR/USD sur 5 Minutes

Vendredi, la paire de devises EUR/USD a poursuivi son mouvement descendant. Plus précisément, au cours de la séance de trading européenne, le prix a chuté de 150 pips. À la fin de la journée, l'euro a légèrement récupéré, mais cela a eu peu d'impact globalement. À ce stade, nous répétons presque quotidiennement que "l'euro baisse." La ligne de tendance descendante indique la poursuite de la tendance baissière, et le marché semble prêt à vendre l'euro même face à des nouvelles relativement faibles. Personne ne croit sérieusement que les indices d'activité économiques ont provoqué une chute de 150 pips.

En effet, les quatre principaux indices d'activité économique dans la zone euro et en Allemagne ont été plus faibles que prévu, tandis que les indices américains ont dépassé les prévisions. Cependant, il est rare que des indices économiques faibles entraînent une baisse significative de cette ampleur.

Les difficultés de l'euro restent liées aux mêmes facteurs fondamentaux que nous avons soulignés à de nombreuses reprises. Ces facteurs continuent de peser sur la monnaie et pourraient persister pendant une période prolongée. L'euro semble désormais dépendant uniquement d'un rebond à partir de la limite inférieure du canal horizontal sur la période hebdomadaire.

Sur le cadre temporel de 5 minutes, vendredi a vu le prix rebondir depuis le niveau de 1.0485 et plus tard de la plage 1.0340–1.0366. Travailler un signal d'achat dans une telle tendance baissière forte était probablement mal avisé, mais en raison de la forte volatilité, cela aurait permis aux traders de gagner environ 30 à 50 pips. Cependant, le premier signal aurait pu rapporter environ 85 pips, au minimum.

Rapport COT

Le dernier rapport COT (Commitment of Traders), daté du 19 novembre, montre que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps, bien que les baissiers gagnent progressivement en dominance. Il y a un mois, le nombre de positions courtes détenues par des traders professionnels a fortement augmenté, inversant la position nette négativement pour la première fois. Cela indique que l'euro est maintenant vendu plus fréquemment qu'il n'est acheté.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant la force de l'euro, et l'analyse technique suggère que la paire est coincée dans une phase de consolidation—ou, en des termes plus simples, dans une tendance latérale. L'unité de temps hebdomadaire montre que la paire est échangée entre 1.0448 et 1.1274 depuis décembre 2022. Cela rend les baisses futures encore plus probables, et une cassure sous 1.0448 ouvrirait la porte à des pertes plus significatives.

Actuellement, les lignes rouge et bleue dans le graphique COT se sont croisées, inversant leurs positions l'une par rapport à l'autre. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 5 700, tandis que les positions courtes ont augmenté de 29 400. En conséquence, la position nette a chuté de 35 100 contrats supplémentaires.

Analyse EUR/USD 1 Heure

Sur l'échelle de temps horaire, la paire maintient une tendance baissière nette. Discuter des facteurs fondamentaux et macroéconomiques derrière le déclin à moyen terme du dollar n'a pas de sens—ils n'existent pas. L'euro ne fait pas que chuter—il dégringole. À moyen terme, nous n'anticipons que de nouvelles baisses. Il devient de plus en plus évident que le marché a pleinement intégré le cycle d'assouplissement monétaire de la Réserve fédérale, et maintenant la Fed ne se montre pas pressée de baisser davantage les taux d'intérêt. À ce stade, l'euro ne peut qu'espérer une correction, mais même un léger mouvement haussier semble difficile.

Pour le 25 novembre, nous identifions les niveaux suivants pour le trading : 1.0269, 1.0340–1.0366, 1.0485, 1.0581, 1.0658–1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, et les lignes Senkou Span B (1.0658) et Kijun-sen (1.0472). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer tout au long de la journée et doivent être prises en compte lors de la détermination des signaux de trading. N'oubliez pas de placer des ordres Stop Loss au point mort si le prix se déplace de 15 pips dans la direction souhaitée pour se protéger contre d'éventuelles pertes provenant de faux signaux.

Aucun événement important ou rapport n'est prévu dans la zone euro ou aux États-Unis lundi. Bien que cela puisse laisser supposer une journée de trading plus calme, cela n'exclut pas complètement les mouvements de prix. Les traders doivent rester vigilants et surveiller de près les nouveaux signaux de vente.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de Support et de Résistance (lignes rouges épaisses) : Zones clés où le mouvement des prix pourrait s'arrêter. Ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Lignes de l'indicateur Ichimoku transférées de la période H4 à la grille horaire, servant de niveaux forts.
• Niveaux Extrêmes (lignes rouges fines) : Points où le prix a rebondi précédemment. Ils peuvent servir de sources de signaux de trading.
• Lignes Jaunes : Lignes de tendance, canaux ou autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les Graphiques COT : Reflète la taille de la position nette de chaque catégorie de traders.