एशियाई बाजारों में गिरावट, डॉलर में मजबूती: छुट्टियों से पहले प्रमुख रुझान

गुरुवार को एशियाई शेयर बाजार गिरावट के साथ बंद हुए, जिसमें पहले से हासिल की गई कुछ पोजीशन भी खत्म हो गई। हांगकांग, ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड में छुट्टियों से पहले की शांति के बीच, जहां स्टॉक एक्सचेंज बंद थे, बाजार प्रतिभागियों ने अमेरिकी मौद्रिक नीति के भविष्य पर ध्यान केंद्रित किया।

इसी समय, अमेरिकी डॉलर में वृद्धि देखी गई, साथ ही अमेरिकी ट्रेजरी बॉन्ड की यील्ड में भी वृद्धि हुई। इस तरह के बदलाव ट्रेडिंग गतिविधि में सामान्य मंदी के संदर्भ में होते हैं, जो साल के अंत में आम बात है।

फेड की दरें फोकस में बनी हुई हैं

निवेशक फेडरल रिजर्व से मिलने वाले संकेतों पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं। इस साल नियामक की अंतिम बैठक में फेड के चेयरमैन जेरोम पॉवेल द्वारा दिए गए नवीनतम बयानों ने बाजार सहभागियों की उम्मीदों को बदल दिया है। यदि पहले कई लोगों को 2024 में दरों में उल्लेखनीय कमी की उम्मीद थी, तो अब व्यापारी 2025 तक ही दरों में ढील की भविष्यवाणी कर रहे हैं, जिसमें 35 आधार अंकों की संभावित कमी का अनुमान लगाया गया है।

वैश्विक भावना और भविष्य की उम्मीदें

बाजारों में मौजूदा गतिशीलता निवेशकों के सतर्क दृष्टिकोण को दर्शाती है जो अपनी रणनीतियों को नई आर्थिक वास्तविकता के अनुसार समायोजित कर रहे हैं। मैक्रोइकॉनोमिक कारकों और केंद्रीय बैंकों से मिलने वाले संकेतों का प्रभाव व्यापारियों के व्यवहार को आकार देना जारी रखता है, जो नए साल से पहले बाजारों के लिए माहौल तैयार करता है।

जबकि एशियाई क्षेत्र के बाजार अस्थायी रूप से कमज़ोरी का सामना कर रहे हैं, मुख्य ध्यान फ़ेडरल रिज़र्व की कार्रवाइयों पर बना हुआ है, जो आने वाले महीनों में वैश्विक अर्थव्यवस्था की दिशा निर्धारित कर सकती हैं।

डॉलर के मज़बूत होने से कमोडिटीज़ पर असर

अमेरिकी डॉलर का विकास पथ पर लौटना कमोडिटी और कीमती धातुओं के बाज़ारों के लिए नवीनतम चुनौती बन गया है। मुद्रा के मज़बूत होने से अनिवार्य रूप से सोने और अन्य डॉलर-मूल्यवान कमोडिटीज़ की कीमत पर दबाव पड़ता है, जिससे निवेशकों के लिए उन्हें आकर्षित करना अधिक कठिन हो जाता है।

10-वर्षीय यूएस ट्रेजरी नोट पर यील्ड में 2.6 आधार अंकों की वृद्धि देखी गई, जो 4.613% तक पहुँच गई। कुल मिलाकर, इस महीने अब तक इसमें 40 आधार अंकों की वृद्धि हुई है, जो दीर्घकालिक साधनों में बढ़ती रुचि को दर्शाता है। दो साल की यील्ड में भी वृद्धि हुई, जो 4.3489% तक पहुँच गई।

फेड ने विराम लिया: आगे क्या?

अर्थशास्त्री और विश्लेषक भविष्य की फेडरल रिजर्व नीति के दृष्टिकोण पर विचार कर रहे हैं। पीजीआईएम फिक्स्ड इनकम के मुख्य अर्थशास्त्री टॉम पोर्सेली ने कहा कि दिसंबर में दरों में कटौती के संकेतों के बाद, फेड द्वारा अधिक डेटा की प्रतीक्षा करने के लिए जनवरी की FOMC बैठक को छोड़ने की संभावना है।

उन्होंने कहा, "फेडरल रिजर्व मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और रोजगार का समर्थन करने के बीच संतुलन के लिए प्रतिबद्ध है, जो अगले साल बाजारों के लिए महत्वपूर्ण होगा।"

एफएक्स: डॉलर हावी है

एफएक्स बाजार में डॉलर में मजबूत बढ़त जारी है। अन्य मुद्राओं में गिरावट के बीच, डॉलर वैश्विक मुद्राओं की एक टोकरी के मुकाबले 108.15 के दो साल के उच्च स्तर पर बंद हुआ, जो 2% से अधिक की मासिक वृद्धि दर्शाता है।

ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और न्यूजीलैंड डॉलर सबसे ज्यादा प्रभावित हुए। AUD 0.5% गिरकर $0.6238 पर आ गया, जबकि NZD 0.58% गिरकर $0.5646 पर आ गया। यूरो 0.18% गिरकर $1.0399 पर आ गया। डॉलर के मजबूत होने के दबाव में जापानी येन पांच महीने के निचले स्तर 157.35 प्रति डॉलर के करीब बंद हुआ।

एक साल खत्म हो रहा है, अनिश्चितता बनी हुई है

साल खत्म होने के साथ ही, बाजार प्रमुख केंद्रीय बैंकों के फैसलों से प्रभावित होते रहेंगे। बाजार प्रतिभागी बढ़ती दरों के संदर्भ में आर्थिक सुधार कितना टिकाऊ होगा, इसका आकलन करने के लिए व्यापक आर्थिक संकेतों पर नज़र रख रहे हैं। नए साल के लिए पूर्वानुमान सतर्क बने हुए हैं, जिससे चालबाज़ी और संभावित आश्चर्य की गुंजाइश बनी हुई है।

जापानी सरकारी बॉन्ड की रिकॉर्ड मात्रा

जापानी सरकार अगले वित्तीय वर्ष में सरकारी बॉन्ड (JGB) की मात्रा को बढ़ाकर 172.3 ट्रिलियन येन (लगभग $1.1 ट्रिलियन) करने का इरादा रखती है। रॉयटर्स ने मसौदा सरकारी योजना का हवाला देते हुए बताया कि यह कदम चार वर्षों में निर्गमों में पहली वृद्धि होगी, जो अर्थव्यवस्था के लिए राजकोषीय समर्थन बढ़ाने के लिए सरकार की तत्परता को रेखांकित करता है।

खबरों के महत्व के बावजूद, जापानी सरकारी बॉन्ड की पैदावार लगभग अपरिवर्तित रही। हालांकि, अमेरिकी बाजार में इसी तरह की चाल के बाद, दिन के अंत में पैदावार में थोड़ी वृद्धि हुई।

APAC शेयर बाजार: सतर्क आशावाद

जापान को छोड़कर एशिया-प्रशांत क्षेत्र में शेयरों को ट्रैक करने वाले MSCI सूचकांक ने गुरुवार को 0.1% की मामूली गिरावट दिखाई। हालांकि, सूचकांक ने एक ठोस साप्ताहिक लाभ बनाए रखा, जो सप्ताह की शुरुआत में वॉल स्ट्रीट पर सकारात्मक भावना के कारण 1.6% के निशान के करीब पहुंच गया।

वैश्विक कारकों की छाया में वृद्धि

सरकारी बॉन्ड जारी करने में वृद्धि करने का जापान का निर्णय बजट कार्यक्रमों को वित्तपोषित करने और आर्थिक लचीलेपन को मजबूत करने की आवश्यकता से संबंधित है। साथ ही, एशियाई बाजारों में वैश्विक मैक्रोइकॉनोमिक कारकों का प्रभाव महसूस करना जारी है, जिसमें डॉलर की गतिशीलता, फेड दरें और कमोडिटी परिसंपत्तियों में अस्थिरता शामिल है।

इन घटनाओं के बीच, स्थानीय और वैश्विक जोखिमों के बावजूद निवेशकों में सतर्क आशावाद बना हुआ है। बाजार प्रतिभागी जापानी अधिकारियों और दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं दोनों से आगे के संकेतों की प्रतीक्षा कर रहे हैं।

एक अरब डॉलर का गठबंधन क्षितिज पर

चीनी ई-कॉमर्स दिग्गज अलीबाबा और दक्षिण कोरियाई सुपरमार्केट चेन ई-मार्ट एक संयुक्त उद्यम बनाने के लिए बातचीत के अंतिम चरण में हैं। चर्चाओं से जुड़े सूत्रों के अनुसार, साझेदारी का मूल्य $4 बिलियन है और इस सप्ताह की शुरुआत में आधिकारिक तौर पर इसकी घोषणा की जा सकती है।

दक्षिण कोरिया की अग्रणी खुदरा श्रृंखला के रूप में जानी जाने वाली ई-मार्ट और अलीबाबा अत्यधिक प्रतिस्पर्धी बाजार में अपनी स्थिति मजबूत करने के लिए मिलकर काम करना चाहते हैं। हालांकि, वार्ताकारों ने चेतावनी दी है कि अंतिम समझौते के लिए आगे की बातचीत की आवश्यकता हो सकती है। दोनों कंपनियों के प्रतिनिधियों ने अभी तक कोई टिप्पणी नहीं की है।

प्रतिस्पर्धियों से चुनौतियों का जवाब

संयुक्त उद्यम के निर्माण का उद्देश्य दक्षिण कोरियाई इंटरनेट कंपनी नेवर कॉर्प और तेजी से बढ़ रही कूपांग इंक जैसे शक्तिशाली प्रतिस्पर्धियों का मुकाबला करना है। कड़ी प्रतिस्पर्धा और बढ़ती बाजार की जरूरतें कंपनियों को अपनी दक्षता में सुधार करने और बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने के लिए सहयोग के नए प्रारूपों की तलाश करने के लिए मजबूर कर रही हैं।

शेयर बाजार: सकारात्मक उम्मीदों के बीच मध्यम वृद्धि

ऑनलाइन रिटेल में प्रमुख खिलाड़ियों की स्थिति मजबूत होने की खबरों के बीच, एसएंडपी 500 पर वायदा 0.08% बढ़ा, जबकि नैस्डैक पर वायदा 0.27% बढ़ा। ये संकेतक चल रही वैश्विक चुनौतियों के बावजूद निवेशकों के बीच सतर्क आशावाद को दर्शाते हैं।

वैश्विक शेयर सूचकांकों ने लाभ के साथ वर्ष का समापन किया

वैश्विक शेयर सूचकांकों (.MIWD00000PUS) ने लगातार वृद्धि दिखाई है, लगातार दूसरे वर्ष 17% से अधिक की वृद्धि दर्ज की है। इसका मुख्य कारण अमेरिकी बाजारों में उल्लेखनीय वृद्धि है। इसका एक विशेष रूप से उल्लेखनीय उदाहरण आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस शेयरों में उछाल था, जिसने अमेरिका में ठोस आर्थिक संकेतकों के साथ मिलकर देश की परिसंपत्तियों में महत्वपूर्ण मात्रा में पूंजी आकर्षित की।

2024 आउटलुक: आशावाद बना हुआ है

मिजुहो बैंक में मैक्रोइकॉनॉमिक रिसर्च के प्रमुख विष्णु वरथन के अनुसार, वैश्विक बाजार भविष्य में विश्वास दिखा रहे हैं। उन्होंने कहा, "ऐसा लगता है कि बाजार प्रतिभागी एक साल की भरपूरी के लिए तैयारी कर रहे हैं।" साथ ही, अमेरिकी निवेशकों की मजबूत स्थिति अन्य क्षेत्रों में सकारात्मक मूड में बाधा नहीं डाल रही है।

प्रमुख निगमों के बीच सहयोग और सतत आर्थिक विकास जैसे कारकों का संयोजन वित्तीय बाजारों में निरंतर वैश्विक उछाल का आधार बनाता है।

जापान का निक्केई: वर्ष का मजबूत अंत

प्रारंभिक आंकड़ों के अनुसार, जापान के निक्केई सूचकांक (.N225) में 0.95% की वृद्धि हुई है, तथा यह वर्ष के अंत में 18% की प्रभावशाली वृद्धि के साथ आगे बढ़ रहा है। यह परिणाम जापानी शेयर बाजार की लचीलापन को रेखांकित करता है, जिसने वैश्विक आर्थिक चुनौतियों का सफलतापूर्वक सामना किया है।

चीनी सूचकांकों में सकारात्मक गतिशीलता दिखी

चीन के ब्लू-चिप CSI300 सूचकांक (.CSI300) में 0.08% की वृद्धि हुई, जबकि शंघाई कम्पोजिट (.SSEC) में 0.14% की वृद्धि हुई। दोनों सूचकांक 10% से अधिक वार्षिक वृद्धि के लिए आगे बढ़ रहे हैं। यह परिणाम हाल के महीनों में अर्थव्यवस्था को समर्थन देने के लिए चीनी अधिकारियों द्वारा उठाए गए सक्रिय उपायों की बदौलत संभव हुआ है। घरेलू मांग को प्रोत्साहित करने तथा आर्थिक स्थिरता को मजबूत करने के प्रयासों ने फल दिया है।

बिटकॉइन $100,000 से नीचे गिर गया

सबसे लोकप्रिय क्रिप्टोकरेंसी में से एक बिटकॉइन में 0.37% की गिरावट आई, जिससे इसकी मौजूदा कीमत $98,071 पर आ गई। यह $100,000 से ऊपर के ऐतिहासिक अधिकतम पर पहुंचने के बाद सुधार का सिलसिला है। फेडरल रिजर्व से हॉकिश संकेतों के बीच क्रिप्टोकरेंसी पर दबाव बढ़ गया, जिससे निवेशकों की उम्मीदों में संशोधन हुआ।

तेल: थोड़ी मजबूती

ब्रेंट क्रूड वायदा 0.08% बढ़कर $73.64 प्रति बैरल पर पहुंच गया, जबकि अमेरिकी WTI क्रूड में 0.1% की बढ़ोतरी हुई, जो $70.17 प्रति बैरल पर पहुंच गया। मामूली वृद्धि के बावजूद, दोनों संकेतक तेल बाजार में स्थिरता को दर्शाते हैं, जो वैश्विक मैक्रोइकॉनोमिक कारकों पर प्रतिक्रिया करना जारी रखता है।

सोना: आत्मविश्वास से भरी वृद्धि

स्पॉट गोल्ड की कीमतों में 0.5% की वृद्धि हुई, जो $2,626.19 प्रति औंस पर पहुंच गई। यह सुरक्षित आश्रय परिसंपत्तियों में निवेशकों की बढ़ती रुचि को इंगित करता है, जो अनिश्चित वैश्विक बाजारों में एक महत्वपूर्ण कारक बना हुआ है।

आशावाद और आगे की चुनौतियाँ

2023 अधिकांश प्रमुख बाजारों के लिए सकारात्मक नोट पर समाप्त होता है। जापानी और चीनी सूचकांकों के परिणाम, वस्तुओं में स्थिरता और क्रिप्टो बाजार में महत्वपूर्ण उतार-चढ़ाव निवर्तमान वर्ष की कठिन लेकिन सफल प्रकृति को रेखांकित करते हैं। निवेशक नए मैक्रोइकॉनॉमिक रुझानों पर बारीकी से नज़र रख रहे हैं जो आने वाले 2024 की गतिशीलता को निर्धारित करेंगे।