empty
07.04.2025 08:28
Рынок США. Обвал рынка на тарифах Трампа. Возможна рецессия. Но инвесторы могут покупать

S&P500

Обзор 07.04

Рынок США: Обвал рынка США. Пошлины Трампа обвалили рынки. Китай вводит ответные пошлины.

Главные индексы США в пятницу: Доу -5.5%, NASDAQ -5.8%, S&P500 - 6%, S&P500 5074, диапазон 4700 - 5700.

Утром в понедельник на электронных торгах индекс S&P500 - по инструменту SPX - снова резко упал до 4890 - то есть еще примерно на 3.5% относительно закрытия в пятницу.

Таким образом главный индекс рынка США на утро 7 апреля упал на 20% от максимума 1 февраля 2025 года. Вот что может совершить и за такое короткое время Трамп своими непродуманными действиями. Капитализация рынка США потеряла на утро 7 апреля не менее 7 триллионов долларов США.

Основные фондовые индексы зарегистрировали существенное снижение вторую сессию подряд на объемах выше среднего.

Nasdaq Composite (-5,8%) вошел в медвежий рынок, упав более чем на 20% ниже своего исторического максимума.

S&P 500 упал на 6,0%, а Dow Jones Industrial Average упал более чем на 2000 пунктов.

Китай ответил на тарифы США собственной 34%-ной пошлиной на импорт из США, что усилило торговую войну и сократило надежды на скорое ослабление напряженности.

В результате этого также усиливаются опасения по поводу глобального замедления, что приводит к предвзятости в отношении риска в широком отступлении рынка.

Цены на нефть упали, -7,5%, до 62,02 долл. США за баррель, доходность казначейских облигаций снизилась (доходность 2-летних облигаций -5 базисных пунктов до 3,67%, доходность 10-летних облигаций -7 базисных пунктов, до 3,99%), а индекс волатильности CBOE (VIX) вырос выше 45,0.

Торговая война и страх замедления затмили сегодняшние экономические данные, хотя рост числа занятых вне сельского хозяйства ускорился до 228 000 (консенсус 130 000) в марте. Справедливости ради, пересмотр в сторону понижения показателей роста с января и февраля несколько смазал блеск этого отчета.

Рынок не успокоился из-за комментариев председателя ФРС Пауэлла, который указал, что, похоже, не слишком обеспокоен недавней волатильностью на рынках. Он признал, что повышение тарифов больше, чем ожидалось, что обеспечит более сильный встречный ветер для роста, но он также сказал, что FOMC терпеливо дождется большей ясности, прежде чем вносить какие-либо коррективы в политику.

Все 11 секторов S&P 500 снизились более чем на 2,5%, а энергетика оказалась в самом низу списка, упав на 8,7% по сравнению со вчерашним днем. Следующими по худшему результату стали финансовый сектор с высоким весом (-7,4%) и технологический сектор (-6,3%).

С начала года:

Dow Jones Industrial Average: -9.9% S&P 500: -13.7% S&P Midcap 400: -15.1%

Russell 2000: -18.1% Nasdaq Composite: -19.3%

Дисклеймер: Смотри в начале текста уточнение по падению рынка в понедельник - падение индексов будет больше примерно на 3%

Обзор экономических данных:

Мартовские несельскохозяйственные рабочие места рост 228 тыс. (консенсус 130 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 151 тыс. до 117 тыс., мартовские несельскохозяйственные частные рабочие места 209 тыс. (консенсус 120 тыс.); Предыдущий был пересмотрен с 140 тыс. до 116 тыс.,

Мартовский средний почасовой заработок 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущий был пересмотрен с 0,3% до 0,2%,

Мартовский уровень безработицы 4,2% (консенсус 4,1%); Предыдущий 4,1%,

Мартовская средняя продолжительность рабочей недели 34,2 (консенсус 34,2); Предыдущий показатель был пересмотрен с 34,1 до 34,2

Главный вывод из отчета заключается в том, что позитивные результаты за март несколько компенсируются пересмотром в сторону понижения показателей за январь и февраль, поэтому в целом отчет вряд ли изменит точку зрения ФРС на текущее состояние рынка труда.

Заглядывая вперед на понедельник, участники рынка получат:

Потребительский кредит за февраль (консенсус $15,1 млрд; предыдущий $18,1 млрд) в 15:00 по восточному времени в понедельник.

Энергетика: Нефть Брент 63.80 долл. - нефть резко упала на падении рынка США - но сверх того нефть под давлением решения ОПЕК+ увеличить поставки нефти на 0.4 млн барр. в сутки - это значительно выше прогноза по увеличению поставок на 0.16 млн барр.

Вывод: Рынок США перенес огромное падение 20% по главным индексам. Обычно в больших кризисах фондовый рынок играет роль опережающего индикатора перед переходом экономики в состояние рецессии. Так было, например, в 2008 году, когда фондовый рынок начал падать еще в октябре 2007 года, а рецессия проявилась в марте 2008. Таким образом, рецессия вполне возможна уже во 2 квартале 2025 года. Однако каждый Большой Кризис имеет свои особенности. В текущем случае экономика США пока что в сильном состоянии. Весь обвал рынка фактически организован искусственно Трампом и его командой с этими весьма сомнительными действиями с пошлинами, ну и теперь к ним присоединяются ответные пошлины, в первую очередь от Китая. Тем не менее пока не исключен вариант, что будут большие отмены и ослабления пошлин, и рынок пойдет наверх. А возможно - и нет. В любом случае правило инвестора - покупки только без использования кредитного плеча. И цены сейчас прекрасные для покупки. Через несколько лет эти цены будут легендарными. Купить и держать. По индексу S&P500 инструмент SPX.




Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforthtex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.ifxmaininvest.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

American markets
Мнение аналитика
Покупать
Актуальность
1 месяц
Аналитик
Михаил Макаров
Начать торговать
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТЬ УЧАСТНИКОМ

Рынок США: большой рост. Оптимизм на тарифах

S&P500 Обзор 13.05 Рынок США: прошли наверх важные линии сопротивления. Большой рост. Главные индексы США в понедельник : Доу + 2.8% NASDAQ + 4.4 % S&P500 + 3.3%. S&P500: 5844

Михаил Макаров 08:59 2025-05-13 UTC+2

Покупки и продажи на фондовом рынке 13 мая 2025 года

Покупка акций компании Citigroup (#С) Citigroup – крупнейший финансовый конгломерат в США. На графике weekly цена закрепилась над индикаторной линией Крузенштерна и осциллятор Марлин вышел в зону растущей тенденции

Юрий Зайцев 06:23 2025-05-13 UTC+2

#SPX - S&P 500 Index - остались ли силы для дальнейшего роста? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 мая 2025 г.

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #SPX - Daily - обзор вариантов движения c 13 мая 2025 года. Предыдущий обзор #SPX (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 17:25 2025-05-12 UTC+2

#NDX - NASDAQ-100 - достижение максимум 22225.0 от 18 февраля 2025 года еще актуально? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 мая 2025 г.

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #NDX - Daily - обзор вариантов движения c 13 мая 2025 года. Предыдущий обзор #NDX (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 17:02 2025-05-12 UTC+2

#INDU - Dow Jones Industrial Average - нy никак не удается пробить максимум 42829.0 от 26 марта... Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 мая 2025 г.

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #INDU - Daily - обзор вариантов движения c 13 мая 2025 года. Предыдущий обзор #INDU (таймфрейм h4 )

Олег Хмелевской 16:26 2025-05-12 UTC+2

#DAX - Deutscher Aktienindex - сегодняшний (от 12 мая) максимум - 23922.4 - устоит? Комплексный анализ - вилы Эндрюса APLs & ZUP - с 13 мая 2025 г.

Операционный масштаб Minor (таймфрейм Daily ) Основные технические уровни для торговли #DAX - Daily - обзор вариантов движения c 13 мая 2025 года. Предыдущий обзор #DAX (таймфрейм Daily )

Олег Хмелевской 16:05 2025-05-12 UTC+2

Европейский рынок газа и нефти: кризис, оптимизм и новые возможности для трейдеров

В Европе в последнее время наблюдается интересная ситуация на энергетических рынках: сжиженный газ поступает в газотранспортную систему рекордными темпами, но закачка в подземные хранилища идет медленнее, чем обычно. Это создает

Наталья Андреева 15:45 2025-05-12 UTC+2

Мир с Китаем меняет игру, но надолго ли хватит эйфории?

Американский рынок бурно отреагировал на торговое перемирие между США и Китаем, отправив индексы Nasdaq 100 и S&P 500 в стремительный рост. Однако на фоне общего оптимизма акции гиганта здравоохранения UnitedHealth

Анна Зотова 12:14 2025-05-12 UTC+2

Покупки и продажи на фондовом рынке 12 мая 2025 года

Покупка акций компании АТТ (#T) На графике недельного масштаба цена приближается в верхней границе восходящего ценового канала. Также впереди цену ждёт целевой уровень 30.19 – минимум июля 2018 года

Юрий Зайцев 11:23 2025-05-12 UTC+2

Рынок открыл шампанское, хотя пошлины еще никто не отменял

Торговое перемирие США и Китая вдохновляет Уолл-стрит. Евро выходит из тени доллара и все чаще воспринимается как надежный резервный актив. Крупнейшие корпорации США считают потенциальные убытки от тарифов. А Microsoft

Алена Иванницкая 10:16 2025-05-12 UTC+2
Ҳозир телефон орқали гаплаша олмайсизми?
Саволингизни беринг чатда.
Обратный звонок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.