empty
30.08.2022 11:37 PM
EUR/JPY: currency pair (characteristics, recommendations)

This image is no longer relevant

EUR/JPY belongs to the category of "cross-pairs" and shows how many units of the national currency of Japan (yen) you need to pay for one euro, which is the legal tender of 17 EU countries (at the beginning of 2017) that are part of the eurozone. The base currency in the EUR/JPY pair is the euro. This means that the commodity in the EUR/JPY pair is the euro, and the Japanese yen is the second currency in the pair, with which the base currency (the euro) is bought. By themselves, the euro and the yen are included in the IMF basket, which consists of five major world currencies (in descending order): US dollar, euro, yuan, yen, and pound. At the same time, the euro and the yen are the world's reserve currencies.

Features of trading the EUR/JPY pair

1. The EUR/JPY pair is one of the most popular among traders. Both the Japanese yen and the euro are highly liquid currencies. Almost at any time for each of them there will be both bulls and bears. The EUR/JPY pair is actively traded throughout the trading day. The highest peak of trading activity on the EUR/JPY pair and the largest trading volumes fall on the Asian session and the European session.

2. Despite the fact that the Japanese yen is one of the "cheapest" among the world's major currencies due to the extra loose monetary policy pursued by the Bank of Japan, the yen has the status of a safe-haven currency and is in high demand in financial markets during periods of political or economic instability. Also, when trading the yen, it is necessary to take into account some specific features related to financial and economic activities within Japan, for example, the end of the financial year, which falls on March 31. As a funding currency, the yen has a high inverse correlation with the Japanese stock index Nikkei Stock Average, which must also be taken into account when trading.

3. Euro is legal tender in the European Union countries, as well as in some other countries and territories, such as Monaco, San Marino and others. The euro, like the yen, is the funding currency, primarily of the European stock market. Therefore, sales on European stock markets lead to an increase in demand for the euro and an increase in its quotes on the foreign exchange market.

4. Japan's economy is the third largest in the world. Its share in world GDP is 5.0%. At the same time, Japan is one of the most energy-dependent countries. Therefore, a fairly noticeable inverse correlation of the yen is observed with the prices of oil and other energy carriers, as well as with commodity currencies, such as, for example, the Canadian, Australian, New Zealand dollars.

5. The surge in trading volatility for the EUR/JPY pair falls, in addition to the release of news of a political nature, during the publication of important macroeconomic indicators for the eurozone, Japan and the USA, as well as news from the oil market. The following macroeconomic factors and indicators give the greatest volatility to the EUR/JPY pair:

  • Decisions of the central banks of the eurozone, Japan, the United States regarding monetary policy in these countries,
  • Speeches by the heads of the ECB, the Fed, the Bank of Japan,
  • Release of minutes from the latest meetings of the ECB, the Fed, the Bank of Japan on monetary policy issues,
  • Data from the labor market of the eurozone, Japan, USA,
  • GDP data for Eurozone, Japan, USA,
  • Release of inflationary figures for the eurozone, Japan, USA.

Strong macroeconomic data in Japan or the eurozone lead to the strengthening of the yen or the euro, respectively, as they contribute to the growth of "tough sentiment" of the central banks of Japan or the eurozone regarding an increase in the interest rate. And this is a positive factor for the national currency, which leads to an increase in its value.

6. The intraday volatility of the EUR/JPY pair fluctuates in different periods of the year. On average, it is 130-150 points, but it can rise sharply during periods of release of important macroeconomic indicators for the eurozone, Japan, the United States, as well as for their trade and economic partners, primarily China.

7. Having the status of a safe-haven asset, the yen has a fairly strong direct correlation with gold, and the EUR/JPY pair, respectively, has an inverse correlation with the XAU/USD pair of about 90%. Also, a high correlation in the EUR/JPY pair is observed with the CHF/JPY (93%), EUR/AUD (82%) pairs, and the opposite - with the XAG/USD (85%), XAU/EUR (91%) pairs.

Jurij Tolin,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
ٹائم فریم منتخب کریں
5
منٹ
15
منٹ
30
منٹ
1
گھنٹہ
4
گھنٹے
1
دن
1
ہفتہ
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف پئیر لگاتار دوسرے دن دباؤ میں رہتا ہے، 0.8100 کی کلیدی نفسیاتی سطح پر گر گیا اور اپنی ہفتہ وار کم ترین

Irina Yanina 20:18 2025-06-24 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 24 جون: تباہی کی کوئی تصدیق نہیں۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے بھی پیر کو نسبتاً پرسکون تجارت کی۔ جب کہ قیمتوں میں کچھ "جھولے" تھے، بہت سے تاجروں اور تجزیہ کاروں نے بہت زیادہ

Paolo Greco 17:33 2025-06-24 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 24 جون: ایران نے مذاکرات سے دستبردار ہو کر جوابی حملہ شروع کیا

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے پیر کو انتہائی پرسکون طریقے سے تجارت کی، اس شدید بنیادی پس منظر کو دیکھتے ہوئے جو ہفتے کے آخر میں تیار ہوا۔

Paolo Greco 17:25 2025-06-24 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، سونا نئے فروخت کنندگان کو راغب کر رہا ہے۔ ایران اور اسرائیل کے درمیان تنازع میں تیزی سے اضافہ کے درمیان، امریکہ نے اتوار کی صبح فورڈو، نتانز

Irina Yanina 19:40 2025-06-23 UTC+2

یو ایس ڈی/ سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج کے یورپی سیشن کے دوران، یو ایس ڈی / سی ایچ ایف جوڑا خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کر رہا ہے، 0.8200 کی کلیدی راؤنڈ سطح کے قریب تجارت

Irina Yanina 19:31 2025-06-23 UTC+2

بی ٹی سی / یو ایس ڈی اسرائیل ایران تنازعہ کے لیے انتہائی حساس ہے۔

بٹ کوائن کو ہنگامہ خیزی کے وقت قدر کو محفوظ رکھنے کے ایک طریقہ کے طور پر بنایا گیا تھا، خاص طور پر کمزور ہونے والی فیاٹ کرنسیوں

Marek Petkovich 14:52 2025-06-23 UTC+2

مارکیٹ میں انتقامی کارروائیوں کا خدشہ ہے۔

بہترین کی امید رکھیں، بدترین کے لیے تیاری کریں۔ اسرائیل ایران تنازعہ کے آغاز کے بعد سے ایسا لگتا ہے کہ مارکیٹ نے صورتحال کی سنگینی

Marek Petkovich 14:13 2025-06-23 UTC+2

23 جون کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: بڑی اقتصادی رپورٹس پیر کے لیے مقرر کی گئی ہیں، حالانکہ ان کی نوعیت ایک جیسی ہے۔ جون کی خدمات اور مینوفیکچرنگ کے شعبوں

Paolo Greco 12:14 2025-06-23 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جون: جیو پولیٹکس بمقابلہ معیشت

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعہ بھر میں سستی تجارت کی، لیکن ایک تکنیکی عنصر قابل توجہ ہے: قیمت موونگ ایوریج سے زیادہ مستحکم ہونے میں ناکام رہی۔

Paolo Greco 12:09 2025-06-23 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 23 جون: امریکہ نے باضابطہ طور پر ایران کے خلاف جنگ میں حصہ لیا ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے جمعہ بھر میں کم سے کم اتار چڑھاؤ اور کوئی واضح سمت کے ساتھ تجارت کی۔ بغیر کسی شک کے اوپر کا رجحان برقرار

Paolo Greco 12:05 2025-06-23 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.