Na terça-feira, o par EUR/USD caiu para a área de suporte de 1,0336-1,0346, se recuperou, reverteu a favor do euro e subiu para a área de resistência de 1,0435-1,0448. O sinal técnico funcionou perfeitamente. Uma recuperação a partir desta zona pode favorecer o dólar americano e levar a uma nova queda em direção a 1,0336-1,0346. A tendência de baixa permanece intacta por enquanto.

A estrutura de ondas permanece clara. A última onda descendente concluída rompeu a mínima da onda anterior, enquanto a onda ascendente mais recente (ainda incompleta) ainda não superou o último pico. Assim, a tendência de baixa continua, sem sinais de sua conclusão. Para que essa tendência termine, é necessária uma subida consistente do euro acima de 1,0460 e um fechamento acima desse nível dentro da onda atual.

O cenário de notícias de terça-feira foi fraco e algo estranho. A União Europeia divulgou vários relatórios sobre o sentimento econômico, mas estes não conseguiram atrair o interesse dos traders. Afinal, com o mundo focado na "cobertura ao vivo" da Casa Branca pelo segundo dia consecutivo, os dados europeus ficaram em segundo plano.

No primeiro dia de seu segundo mandato, Donald Trump assinou quase cem ordens executivas e continuou fazendo anúncios sobre as mudanças que aguardam os EUA e seus parceiros comerciais globais. Como resultado, os mercados estão, como dizem os americanos, "um pouco nervosos". Até agora, nenhuma das ordens de Trump parece afetar diretamente a economia dos EUA. Nenhuma das tarifas prometidas foi implementada ainda, embora sanções ao Canadá e México possam entrar em vigor a partir de 1º de fevereiro. No entanto, com mais de uma semana restante, Trump pode mudar de ideia ou negociar acordos com a Cidade do México ou Ottawa. Neste ponto, ainda não vejo razões para antecipar um enfraquecimento adicional do dólar, já que não há sinais técnicos que indiquem uma reversão da tendência de baixa.

No gráfico de 4 horas, o par recuou para 1,0332 e se recuperou a partir daí. Os preços permanecem dentro de um canal de tendência descendente, sinalizando um persistente sentimento de baixa entre os investidores. Isso sugere uma provável reversão em favor do dólar e novas quedas em direção a 1,0110. Uma recuperação do nível corretivo de Fibonacci de 127,2% em 1,0436 e da linha de tendência superior pode favorecer a moeda americana.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT)

Ao longo da última semana de relatório, os especuladores fecharam 3.743 posições compradas e 7.470 posições vendidas. O sentimento do grupo "não comercial" permanece pessimista, indicando a probabilidade de novas quedas no par. Atualmente, os especuladores mantêm 162.000 posições compradas e 223.000 posições vendidas.

Por dezoito semanas consecutivas, grandes players têm se desfazido de posições em euro. Isso sinaliza uma tendência de baixa persistente, sem exceções. Ocasionalmente, os touros dominam por breves períodos, mas estes são casos isolados. O principal impulsionador do enfraquecimento do dólar — as expectativas de afrouxamento monetário pelo Federal Reserve — já foi considerado. Embora novos fatores possam surgir (possivelmente esta semana), a alta do dólar ainda parece mais provável. A análise técnica também apoia a continuidade da tendência de baixa de longo prazo. Assim, espero novas quedas no par EUR/USD.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro

• Zona do euro: Discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde (15:15 UTC).

Para 22 de janeiro, o calendário econômico inclui apenas um evento notável. Entretanto, a expectativa é que o impacto no mercado seja mínimo, já que é improvável que Lagarde faça declarações ousadas.

Previsão e dicas de negociação para o EUR/USD

• Oportunidades de venda: Posições de venda poderiam ter sido abertas após uma recuperação no gráfico horário a partir da zona de 1,0435-1,0448, com alvos em 1,0336-1,0346 e 1,0255. Essas negociações podem ser mantidas hoje.
• Oportunidades de compra: Posições de compra serão possíveis em uma recuperação a partir da zona de 1,0336-1,0346, tendo como alvo 1,0435-1,0448.

Os níveis de Fibonacci são plotados em 1,0336-1,0630 no gráfico horário e 1,0603-1,1214 no gráfico de 4 horas.