Фьючерсы на американские фондовые индексы резко выросли в понедельник, так как трейдеры продолжают выкупать коррекцию, наблюдаемую на рынке по итогам прошлой недели. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average прибавили 261 пункт, или 0,8%. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq 100 выросли на 1,1% и 1,4% соответственно.
Сегодня стало известно, что Пекин отменил некоторые ограничения, связанные с Covid. Это привело к позитивным взглядам на будущую мировую экономику и на проблемы, которые продолжают наблюдаться с цепочками поставок.
Как я отмечал выше, прошлая неделя закончилась на рынке на минорной ноте. Dow индекс «голубых фишек» упал на 0,9% – 9 отрицательных недель из 10. S&P 500 и Nasdaq Composite потеряли на прошлой неделе 1,2% и 1% соответственно, что стало восьмой неудачной неделей из девяти.
Риск того, что Федеральная резервная система может поднять процентные ставки больше, чем ожидается, а также сделать это очень быстро, что вызовет рецессию, все еще сохраняется. Это оказывает давление на рынки. Недавние заявления членов ФРС подтверждают, что на июньском и июльском заседаниях ставки будут повышены на 50 базисных пунктов, или на полпроцента.
Что касается рынка труда, то пятничные показатели в целом указали на положительную динамику, даже несмотря на то, что майский отчет не сумел превзойти апрельские цифры. В мае экономика США добавила 390 000 рабочих мест, что оказалось лучше прогнозов экономистов, несмотря на опасения замедления экономического роста на фоне рекордно высокой инфляции. Сильные данные по найму в США наверняка позволят ФРС и дальше оставаться агрессивной.
На этой неделе ожидается индекс потребительских цен за май, который должен быть опубликован в пятницу утром. Ожидается, что ключевой показатель будет чуть ниже апрельского. Это может породить разговоры о том, что инфляция достигла своего пика.
Очевидно, что все это приведет к всплеску волатильности на рынках. Сейчас если взять за анализ этот год, основные индексы откатились от своих рекордных максимумов на двузначные числа: индекс S&P 500 снизился на 14,7% по сравнению с историческим максимумом, достигнутым в январе, и остается в шаге от начала медвежьего рынка. Dow просел меньше, а больше всего потерял NASDAQ. Вторая половина 2022 года станет для инвесторов американскими горками, но при условии, если ФРС так и не сможет взять под контроль инфляцию без более жесткой посадки экономики.
Топ-менеджеры Уолл-стрит, выступавшие на прошлой неделе, сделали довольно негативные заявления относительно того, что дальше ждет экономику. Генеральный директор JPMorgan Chase Джейм Даймон отметил, что ураган на рынке все еще впереди. Это мнение поддержал президент Goldman Sachs Джон Уолдрон, который назвал «шоки для системы» беспрецедентными. Многие банковские менеджеры такого высокого класса также сходятся во мнении, что рецессия неизбежна.
Премаркет:
Бумаги Spirit Airlines подскочили на 6,1% на премаркете после того, как JetBlue заявила, что увеличит свою комиссию до 350 миллионов долларов и выплатит часть этой суммы в качестве дивидендов, если сделка будет завершена, увеличив стоимость до 31,50 долларов за акцию.
Акции производителя лекарств Eli Lilly выросли на 1,2% на премаркете после объявления об успешных результатах исследований препаратов для лечения диабета Trulicity и Jardiance.
Бумаги Starbucks выросли. По словам исполняющего обязанности исполнительного директора Говарда Шульца, Starbucks рассматривает только внешних кандидатов на пост генерального директора. Он также отметил, что компании хочет добавить новые таланты в свои ряды руководителей. Акции Starbucks выросли на 1,8% на премаркете.
Инвесторы Apple находятся в ожидании начала ежегодной Всемирной конференции разработчиков компании. В этом году акции уже потеряли 16,9% на фоне опасений по поводу замедления спроса. Сегодня на премаркете Apple прибавила 1,4%.
Что касается технической картины S&P500
Если быки будут действовать дальше более агрессивно и не пустят торговый инструмент ниже $4 122, ближайшей целью выступит сопротивление $4 157. Однако начало этой недели может внести некоторые коррективы в рынок, особенно в наблюдаемый бычий тренд. Прорыв $4 157 подтолкнет к новому активному движению торгового инструмента вверх, в районы $4 197 и $4 234. В случае пессимизма и очередных разговоров о высокой инфляции и необходимости борьбы с ней на фоне выступлений представителей Федеральной резервной системы с заявлениями о более агрессивных шагах ФРС, а также отсутствия быков на $4 122 мы увидим крупную фиксацию прибыли и распродажу к $4 089. Снижение торгового инструмента под этот уровень быстро столкнет его к новым минимумам в районы $4 050 и $4 013, а более дальней целью станет область $3 975.
