Анализ EUR/USD 5M
Валютная пара EUR/USD в течение пятницы начала откатываться вниз после достаточно сильного роста в четверг. Напомним, что в четверг в Евросоюзе или США не было важных публикаций или событий и, тем не менее, евро и фунт показали солидный рост. Зато в пятницу, которая была самой насыщенной в макроэкономическом плане, волатильность упала, как и евро с фунтом. Мы не можем сказать, что падение евровалюты не было закономерным. Алогичным был рост евро в четверг. В пятницу же индексы деловой активности в Германии, Евросоюзе и США показали абсолютно противоречивые значения. Если индексы по секторам производства немного выросли и превысили прогнозы, то индексы по секторам услуг – оказались слабее, чем ждал рынок. В Штатах был опубликован еще индекс настроения потребителей от университета Мичиган, который тоже оказался хуже прогнозов. Поэтому в этот день пара могла показать рост, могла показать падение. Реализовался второй вариант, но волатильность была низкой, поэтому сильного роста американской валюты тоже не случилось.
Мы бы хотели обратить внимание трейдеров на тот факт, что пара находится около верхней границы бокового канала на дневном ТФ. Таким образом, высока вероятность разворота вниз и падения просто на технических основаниях. Тем более, что оснований для дальнейшего роста европейской валюты больше не стало за последние две недели.
Торговый сигнал в пятницу был сформирован только один, как и в предыдущие дни недели. На американской торговой сессии цена отскочила от уровня 1,0461, но сумела пройти вверх лишь 20 пунктов, чего хватило только для выставления Stop Loss в безубыток. Волатильность слабая, поэтому и движения на рынке слабые.
Отчет COT:
Последний отчет COT датирован 18 февраля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время оставалась «бычьей», но медведи все-таки перешли в зону собственного превосходства. Три месяца назад количество открытых Short-позиций профессиональными трейдерами резко увеличилось, а нетто-позиция в первые за долгое стала отрицательной. Это говорит о том, что европейская валюта теперь чаще продается, чем покупается. И на данный момент «медвежье» настроение на рынке сохраняется в полной мере.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты. Последний виток роста евровалюты на недельном ТФ практически не виден, но это в любом случае банальный откат. Может быть, еще несколько недель или месяцев пара будет корректироваться, но 16-летний нисходящий тренд от этого не отменится.
В данное время красная и синяя линии пересеклись и поменяли свое расположение относительно друг друга, что свидетельствует о «медвежьей» тенденции на рынке. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 4,7 тысячи, а количество шортов – сократилось на 8,2 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 12,9 тысячи контрактов, что никак не влияет на общее настроение рынка.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. Превью недели. Очередная скучная неделя.
Обзор пары GBP/USD. Превью недели. Все самое позитивное для фунта уже позади.
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 24 февраля.
Анализ EUR/USD 1Н
На часовом таймфрейме пара продолжает локальный восходящий тренд. Мы считаем, что падение возобновится в среднесрочной перспективе, так как ФРС может снизить ставку в 2025 году всего 1-2 раза, а ЕЦБ – гораздо больше. Однако в краткосрочной перспективе мы можем увидеть еще один или два восходящих тренда, потому что коррекция на дневном ТФ может занять очень много времени и получится очень сложной. Веских причин расти у евро, как не было, так и нет. Рост, который она время от времени показывает, на 80% технический.
На 24 февраля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,0124, 1,0195, 1,0269, 1,0340-1,0366, 1,0461, 1,0524, 1,0585, 1,0658-1,0669, 1,0757, 1,0797, 1,0843, а также линии Сенкоу Спан Б (1,0400) и Киджун-сен (1,0454). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop-Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
На понедельник в Евросоюзе запланирована публикация второй оценки инфляции и индекс бизнес-климата в Германии. Оба отчета мы считаем второстепенными, хотя теоретически индекс потребительских цен может преподнести сюрприз, если его вторая оценка не совпадет с первой.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончиться. Не являются источниками торговых сигналов;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями;
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции для каждой категории трейдеров.
