empty
10.09.2021 09:13 AM
US stock market may enter correction

This image is no longer relevant

The US stock market seems to have finally entered a correction. The main US stock indices have been dropping for the third day in a row on Thursday. The Dow Jones lost 0.4%, the NASDAQ composite declined by 0.25%, and the S&P 500 dropped by 0.5%. However, these are only small signs of correction. According to the S&P 500 index, the US market has fallen by only 1% in three days. Investors are not in a hurry to sell shares, hoping that growth will continue.

The main event of the week was the ECB meeting on Thursday.

The ECB decided to keep the interest near zero. The central bank reiterated the PEPP envelope would be maintained at €1.85 trillion until at least the end of March 2022. "The Governing Council continues to expect monthly net asset purchases under the APP to run for as long as necessary to reinforce the accommodative impact of its policy rates, and to end shortly before it starts raising the key ECB interest rates," the statement said. However, the ECB admitted the possibility that the asset repurchase program may be reduced and not the entire amount of the program's funds will be used. Thus, the ECB makes it clear that its stance on monetary policy is similar to one of the US Fed. Yet, the implementation may take place later.

The US unveiled jobs data. The initial jobless claims dropped to 310,000 from 345,000. The continuing jobless claims declined to 2.78 million from 2.8 million, undershooting forecasts.

Asian stock markets closed the week with strong growth, ignoring the decline of the US stock market. Stock indices in Japan and China gained 1%.

The S&P 500 is trading at 4,490. It is likely to stay in the range of 4,450-4,520. On Thursday, the stock market rose at the beginning of trading. Many traders used this increase as an opportunity to lock in profits. So, the equity market closed in the red. Judging by the technical indicators, we can see signs of a correction. Usually, large funds start buying stocks after the S&P500 index drops to the 50-day average. If today the index loses another 8 points or almost 2%, it will touch the 50-day average. Such a decrease of the index to 442 may indicate the future trajectory of the market. Today, investors are anticipating a report on US producer price index for August. The reading is projected to decline to +0.6% from +1% in July. If the report shows an increase in prices, stocks will continue to fall. Bear in mind that the indicators of 0.6% and 1% are the so–called seasonally adjusted values. In July, consumer prices increased by 8% on the annual basis, while core inflation advanced by 6% on the annual basis. Prices for consumer goods grew by 12% and services climbed by 6%. Notably, it is not retail but wholesale prices (producer prices). These figures show that the Fed may face devastating consequences if it does not tighten monetary policy.

The third wave of the coronavirus is still gaining momentum. There were 607,000 new cases in worldwide yesterday. The US recorded 160,000. This is the highest number of cases compared to other countries. The UK occupies second place with an increase of +38,000. The Singapore authorities have announced a radical change in the approach to coronavirus statistics. They will publish statistics only on severe cases. Notably, 80% of the population has been vaccinated in Singapore. In Europe, 62% of residents are vaccinated, in the US, a little more than 50%. In Russia, no more than 25% of people are vaccinated.

The US dollar index is trading at 92.40. It is likely to remain in the range of 92.00–92.70. It declined on Thursday despite the ECB soft stance. The US dollar lost ground. It is likely to trade in the same range until the Fed meeting on September 22.

The USD/CAD pair is trading at 1.2640. It is likely to stay in the range of 1.2560–1.2730. The pair drifted lower after the weakness of the US dollar.

The US stock market may continue to decline. It is recommended to monitor how it will end the week.

Jozef Kovach,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Mihail Makarov
Start trade
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

Thị trường chứng khoán ngày 18 tháng 7: SP500 và NASDAQ tiếp tục đà tăng trưởng

Tính đến hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa cao hơn. S&P 500 tăng 0,54%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,75%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones

Jakub Novak 12:02 2025-07-18 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 17 tháng 7: các chỉ số chứng khoán chính củng cố dưới mức cao nhất

S&P500 Toàn cảnh các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Tư Dow +0,5%, NASDAQ +0,3%, S&P 500 +0,3%, S&P 500 đóng cửa ở mức 6263, giao dịch

Jozef Kovach 13:03 2025-07-17 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 17 tháng 7: SP500 và NASDAQ tăng nhờ suy đoán về Powell

Tính đến ngày hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa tăng. S&P 500 tăng 0,32%, trong khi Nasdaq 100 tăng thêm 0,25%. Chỉ số công nghiệp

Jakub Novak 12:28 2025-07-17 UTC+2

Cập nhật thị trường Mỹ ngày 16 tháng 7: suy giảm sau những báo cáo quan trọng

S&P500 Ảnh chụp nhanh các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Ba Dow -1% NASDAQ +0.2% S&P 500 -0.4%, S&P 500 đóng cửa ở mức 6,243, giao

Jozef Kovach 13:11 2025-07-16 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 16 tháng 7: SP500 và NASDAQ giảm mạnh do thuế quan mới của Trump

Tính đến ngày hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đóng cửa với xu hướng trái chiều. Chỉ số S&P 500 giảm 0,40%, trong khi Nasdaq 100 tăng 0,19%

Jakub Novak 10:10 2025-07-16 UTC+2

Cập nhật về thị trường chứng khoán Mỹ vào ngày 15 tháng 7: các chỉ số chứng khoán mắc kẹt dưới mức cao nhất mọi thời đại

S&P500 Chỉ số chứng khoán lớn đứng vững gần mức cao kỷ lục Tóm tắt chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Hai: Dow +0.2%, NASDAQ +0.3%, S&P

Jozef Kovach 10:38 2025-07-15 UTC+2

Thị trường chứng khoán ngày 15 tháng 7: SP500 và NASDAQ trở lại đà tăng nhờ vào NVIDIA

Tính đến hôm qua, các chỉ số chứng khoán Mỹ đã đóng cửa ở mức cao hơn. S&P 500 tăng 0,14%, trong khi Nasdaq 100 tăng thêm 0,27%

Jakub Novak 10:03 2025-07-15 UTC+2

Hoạt động Mua và Bán trên Thị Trường Chứng Khoán – Ngày 15 tháng 7 năm 2025

Mua cổ phiếu của Gilead Sciences (#GILD) Gilead Sciences là một công ty dược phẩm của Mỹ. Hôm qua, giá cổ phiếu của công

Laurie Bailey 05:12 2025-07-15 UTC+2

Các mức thuế quan mới của Trump, sự tăng trưởng của BTC, và các thỏa thuận AI lớn: những tín hiệu mà nhà giao dịch không thể bỏ qua

Các thị trường toàn cầu một lần nữa đang chịu áp lực. Tổng thống Donald Trump đã công bố mức thuế 30% đối với hàng nhập khẩu

Аlena Ivannitskaya 15:31 2025-07-14 UTC+2

Cập nhật thị trường chứng khoán Mỹ ngày 14 tháng 7: Trump quay trở lại cuộc chiến thuế quan

S&P500 Tóm tắt các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ vào thứ Sáu Dow -0.6% NASDAQ -0.2% S&P 500 -0.3% (S&P 500 đóng cửa ở mức 6,229, giao dịch

Jozef Kovach 14:53 2025-07-14 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.