Mô hình sóng trên biểu đồ 24 giờ của #SPX trông khá rõ ràng. Cấu trúc năm sóng toàn cầu thậm chí còn không phù hợp trong cửa sổ cuối cùng ở quy mô nhỏ nhất của nó. Nói một cách đơn giản, chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng trong một khoảng thời gian rất dài. Và chúng ta biết rằng các xu hướng thường luân phiên. Hiện nay, đoạn xu hướng tăng có vẻ đã hoàn thành. Công cụ đã thực hiện bốn lần thử không thành công để phá vỡ mức 6093, tương ứng với 200,0% của sóng Fibonacci sóng 4. Theo quan điểm của tôi, chúng ta có khả năng sẽ thấy một loạt các sóng điều chỉnh kéo dài. Thị trường chứng khoán Mỹ đã nóng quá lâu, và Trump đã kích hoạt một phản ứng dây chuyền.

Chuyển sang biểu đồ 4 giờ (xem hình trên), chúng ta có thể quan sát sự hình thành của một đoạn xu hướng giảm mới, có thể kéo dài. Sóng 5 vẫn chưa xuất hiện trong cấu trúc, vì vậy tôi tin rằng sự giảm của S&P 500 chưa kết thúc. Cũng quan trọng là phải nhớ rằng bất kỳ thuế mới nào do Trump áp đặt hoặc thuế trả đũa đối với Mỹ có thể dễ dàng kích hoạt các đợt bán tháo mới trên thị trường chứng khoán Mỹ. Việc xây dựng sóng 4 dự kiến chưa hoàn thành, và bên trong, nó có thể khá phức tạp.

#SPX đã bật lại mạnh, nhưng đoạn xu hướng giảm vẫn chưa hoàn tất. Đơn giản là có quá nhiều vấn đề đang rình rập trong nền kinh tế Mỹ. Tôi không thấy có dấu hiệu giải quyết trong cuộc chiến thương mại toàn cầu. Thỉnh thoảng có những báo cáo rằng các quốc gia khác nhau đang đàm phán với Mỹ về các thỏa thuận thương mại, nhưng những diễn biến này không phải là điều thị trường thực sự tìm kiếm. Điều thị trường mong muốn là giảm căng thẳng của cuộc chiến thương mại với Liên minh châu Âu và đặc biệt là với Trung Quốc.

Chúng ta cũng nên lưu ý đến khả năng tăng cao của sự suy thoái kinh tế ở Mỹ. Ngày nay, dường như ai cũng dự đoán một cuộc suy thoái. Và suy thoái có nghĩa là thị trường lao động thu hẹp, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và lạm phát tăng nhanh. Nhiều nhà kinh tế tin rằng Fed sẽ nhanh chóng can thiệp để cứu nền kinh tế Mỹ, nhưng tôi nghĩ kết luận đó vẫn còn xa vời với sự chắc chắn. Jerome Powell đã nhiều lần tuyên bố rằng không nên đưa ra kết luận về các thay đổi kinh tế trước mùa hè hoặc thậm chí là mùa thu. Vì vậy, không hy vọng có sự nới lỏng chính sách tiền tệ trong ngắn hạn. Hơn nữa, Powell coi lạm phát là ưu tiên hàng đầu của FOMC, điều này làm nghi ngờ liệu chúng ta có thể thấy bất kỳ sự cắt giảm lãi suất nào vào năm 2025 không. Những dự đoán cho rằng thuế của Trump chỉ gây ra sự gia tăng nhẹ và tạm thời của lạm phát chỉ là sự suy đoán. Đừng quên rằng trong kỷ nguyên hậu COVID, rất ít người mong đợi giá tiêu dùng tăng lên 10% mỗi tháng. Thường thì, kỳ vọng và thực tế thường khác nhau đáng kể.

Dựa trên tất cả những điều trên, tôi không tin rằng S&P 500 đang ở đầu một xu hướng tăng mới.

Kết Luận Chung

Dựa trên phân tích #SPX, tôi kết luận rằng phân đoạn xu hướng tăng giá đã hoàn tất. Trump tiếp tục đưa ra những quyết định đe dọa sự ổn định của nền kinh tế Mỹ và các công ty Hoa Kỳ (chiến tranh thương mại, thuế quan, thuế nhập khẩu, hạn chế xuất khẩu), và đó là lý do tại sao chúng ta hiện đang chứng kiến sự nổi lên của một xu hướng giảm mới. "Bong bóng" trên thị trường chứng khoán Mỹ đã được bơm phồng trong nhiều năm, và Trump hiện đã làm nổ nó. Biểu đồ 4 giờ cũng gợi ý về xu hướng giảm tiếp tục. Hiện tại, dự kiến sẽ hình thành sóng 5, điều này ngụ ý một sự sụt giảm mới hướng về mức 4,614.

Trên khung thời gian cao hơn, mô hình sóng rõ ràng hơn nhiều: một cấu trúc năm sóng rõ ràng với một cấu trúc năm sóng bên trong sóng thứ năm. Phân đoạn xu hướng tăng giá đã kết thúc. Do đó, tôi sẽ chuẩn bị cho một phân đoạn xu hướng giảm giá mới, mà đã bắt đầu.

Nguyên Tắc Cốt Lõi Trong Phân Tích Của Tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và dễ hiểu. Các mẫu phức tạp thì khó giao dịch và thường dẫn đến việc phải chỉnh sửa.
2. Nếu bạn không chắc chắn về điều gì đang diễn ra trên thị trường, thì tốt hơn là nên đứng ngoài.
3. Không hề có sự chắc chắn tuyệt đối về hướng đi của thị trường. Luôn sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể được kết hợp với các hình thức phân tích khác và chiến lược giao dịch.